Ações Preferenciais: Guia Definitivo Para Iniciantes em 2025

No universo da renda variável, entender as diferenças entre os tipos de ações é essencial para tomar decisões mais conscientes e rentáveis. Um dos conceitos mais importantes e, muitas vezes, subestimado pelos iniciantes é o das ações preferenciais. Estas ações representam uma categoria de investimento em empresas listadas na bolsa que oferecem vantagens específicas, especialmente no que se refere ao recebimento de dividendos. Em 2025, com o crescente interesse em investimentos de longo prazo, entender como funcionam as ações preferenciais pode ser o diferencial entre um portfólio estagnado e um que gera renda constante.

Este guia definitivo tem como objetivo explicar de forma clara, completa e didática tudo que você precisa saber sobre ações preferenciais, seus benefícios, como aplicá-las na prática e como elas se comparam às ações ordinárias.

O Que São Ações Preferenciais?

As ações preferenciais (também conhecidas pela sigla PN) são um tipo de ação emitida por empresas de capital aberto que confere ao investidor a prioridade no recebimento de dividendos e no reembolso do capital em caso de liquidação da empresa. Apesar de não oferecerem direito a voto em assembleias, essas ações costumam ser escolhidas por investidores que buscam previsibilidade e retorno passivo.

Elas se diferenciam das ações ordinárias (ON), que garantem direito a voto, mas podem oferecer menor prioridade na distribuição de lucros. Na Bolsa de Valores brasileira (B3), é comum ver ações com os símbolos terminados em “4” como, por exemplo, PETR4 (Petrobras PN).

Benefícios e Vantagens das Ações Preferenciais

1. Prioridade nos Dividendos: Um dos principais atrativos das ações preferenciais é a prioridade no recebimento de dividendos. Em alguns casos, a empresa garante um valor mínimo ou um percentual fixo de distribuição.
2. Estabilidade no Rendimento: Para quem busca renda passiva regular, essas ações podem ser ideais, já que têm histórico mais consistente de distribuição de lucros.
3. Menor Volatilidade: Como têm foco em pagamento de proventos, as PN costumam oscilar menos que as ON, o que é positivo para perfis conservadores.
4. Mais Liquidez em Alguns Casos: Em algumas empresas, as ações preferenciais têm maior negociação na bolsa do que as ordinárias.
5. Preferência no Reembolso do Capital: Em caso de falência da empresa, quem possui ações PN tem prioridade sobre as ON no reembolso do capital investido.

Como Investir em Ações Preferenciais na Prática

1. Escolha uma Corretora Confiável

O primeiro passo é ter uma conta em uma corretora de valores autorizada pela CVM e integrada ao sistema da B3. Plataformas como XP, Rico, Clear, NuInvest, ModalMais e BTG Pactual oferecem boas ferramentas para o iniciante.

2. Pesquise a Empresa

Antes de comprar ações preferenciais, faça uma análise fundamentalista da empresa. Veja o histórico de pagamento de dividendos, a saúde financeira, o setor de atuação e as perspectivas para o futuro.

3. Use o Home Broker

Com o código da ação (ticker), como TAEE4, ITUB4 ou BBAS3, você pode comprar e vender diretamente no home broker da corretora. Atente-se ao preço máximo que deseja pagar e insira uma ordem limitada.

4. Avalie os Dividendos

Utilize ferramentas como o Status Invest, Fundamentei ou Clube dos Dividendos para acompanhar a história de dividendos pagos e projetar rendimentos futuros.

5. Diversifique

Nunca invista todo o seu capital em uma única empresa. Monte uma carteira com diferentes ações preferenciais de setores variados.

Ações Preferenciais vs. Ações Ordinárias: Qual Escolher?

Uma dúvida muito comum entre iniciantes na bolsa é: qual é melhor, ações preferenciais ou ordinárias? A resposta depende dos seus objetivos como investidor.

Ações preferenciais (PN) dão prioridade no recebimento de dividendos. Ou seja, se uma empresa lucra e distribui parte desse lucro aos acionistas, quem possui ações preferenciais tem preferência no recebimento, geralmente com valores fixos ou superiores aos acionistas ordinários. No entanto, em muitos casos, os detentores de ações PN não têm direito a voto nas assembleias da empresa.

Já ações ordinárias (ON) garantem o direito a voto nas decisões importantes da companhia, como fusões, eleições do conselho administrativo, entre outros. Isso torna as ON mais atraentes para quem deseja influenciar os rumos da empresa – algo que investidores institucionais ou com grandes quantias em ações costumam considerar.

Exemplo prático:

• PETR3: Ações ordinárias da Petrobras.
• PETR4: Ações preferenciais da Petrobras.

Para quem foca em renda passiva com dividendos, as ações preferenciais costumam ser a melhor escolha. Já quem busca poder de decisão ou interesse no controle da empresa, as ações ordinárias fazem mais sentido.

Dica de ouro: Consulte sempre o estatuto da empresa e veja como ela trata as PNs. Algumas companhias garantem voto às preferenciais em casos específicos, e outras têm uma política de dividendos mais generosa para esse tipo de ação.

Erros Comuns ao Investir em Ações Preferenciais

1. Comprar sem entender o modelo de negócio da empresa
2. Ignorar o histórico de dividendos
3. Não diversificar o portfólio
4. Focar apenas no curto prazo
5. Comprar apenas por indicação de terceiros

Evitar esses erros já coloca você à frente da maioria dos iniciantes.

Como Avaliar Ações Preferenciais com Potencial em 2025

• Dividend Yield (DY): Priorize empresas com DY histórico superior a 5% ao ano.
• Payout: Verifique se o percentual do lucro distribuído é alto e constante.
• ROE (Retorno sobre Patrimônio): Empresas com ROE elevado são mais lucrativas.
• Dívida Líquida/EBITDA: Busque companhias com endividamento sob controle.
• Setor Resiliente: Energia, saneamento e bancos tendem a ser mais estáveis.

Conclusão de Ações Preferenciais: Guia Definitivo Para Iniciantes em 2025

As ações preferenciais são uma excelente porta de entrada para quem deseja investir na bolsa com foco em renda passiva e menor exposição ao risco. Apesar de não conferirem direito a voto, elas compensam com dividendos mais previsíveis e prioridade no reembolso em caso de liquidação. Em 2025, com a crescente busca por investimentos mais seguros e rentáveis, aprender a escolher e analisar esse tipo de ação pode transformar seu futuro financeiro.

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Perguntas Frequentes (FAQ)

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Blog Investimento Lucrativo

David Alves é o criador do Investimento Lucrativo, um portal dedicado a ajudar iniciantes no mundo dos investimentos a tomar decisões mais seguras e estratégicas. Com uma abordagem clara e didática, compartilha conteúdos sobre renda fixa, renda variável, fundos imobiliários, criptomoedas e muito mais. Seu objetivo é tornar o universo financeiro acessível para todos, ajudando leitores a construir patrimônio com inteligência.