CRI e CRA: 5 Passos Simples Para Iniciantes em Investimentos de Renda Fixa

Você já ouviu falar em CRI e CRA e ficou confuso sobre o que realmente significam esses termos? Será que são investimentos complicados, arriscados ou só para quem já entende muito de finanças? Eu lembro bem de quando comecei a investir e me deparei com esses nomes pela primeira vez. A impressão inicial foi de algo complexo demais, mas, com o tempo, percebi que os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) podem ser bem mais simples do que parecem.

Se você está buscando um guia claro e honesto, está no lugar certo. Ao longo deste artigo, vou explicar de forma didática o que são CRI e CRA, como funcionam, quais são seus riscos e vantagens, e ainda vou te mostrar 5 passos práticos para começar a investir. Vou compartilhar também minhas próprias percepções e aprendizados, como alguém que já passou pela mesma dúvida que você está vivendo agora.

Sumário

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O que são CRI e CRA nos investimentos de renda fixa?

CRI e CRA são títulos de renda fixa que representam dívidas de empresas dos setores imobiliário e do agronegócio. Eles permitem que o investidor financie essas atividades em troca de juros, geralmente com isenção de imposto de renda para pessoas físicas.

O que são CRI e CRA afinal?

Você sabe o que realmente significa investir em CRI e CRA?

De forma resumida:

• CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários): títulos emitidos por empresas ligadas ao setor imobiliário, como construtoras ou incorporadoras.
• CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio): títulos relacionados a empresas do agronegócio, como produtores, cooperativas ou grandes exportadoras.

Ambos são emitidos por companhias securitizadoras, que basicamente transformam dívidas em títulos que podem ser comprados por investidores como eu e você.

E por que isso é interessante? Porque, ao comprar um CRI ou CRA, você está emprestando dinheiro a esses setores em troca de uma remuneração.

Como funcionam os CRI e CRA, na prática?

Será que é complicado entender o funcionamento dos CRI e CRA?

Na prática, não. Vou te explicar de um jeito simples: imagine que uma construtora vendeu vários imóveis e tem parcelas a receber pelos próximos anos. Em vez de esperar esse dinheiro entrar, ela pode “antecipar” os recebíveis transformando-os em títulos (CRI). O mesmo acontece com o agronegócio no caso do CRA.

Esses títulos são vendidos a investidores e, em troca, você recebe uma rentabilidade. Essa rentabilidade pode ser:

• Pré-fixada: você já sabe exatamente o quanto vai receber ao final (exemplo: 12% ao ano).
• Pós-fixada: geralmente atrelada ao CDI ou ao IPCA, acompanhando a inflação ou os juros básicos da economia.

Exemplo pessoal

Quando fiz meu primeiro investimento em um CRA atrelado ao IPCA, confesso que fiquei receoso. Mas a ideia de ter uma proteção contra a inflação foi decisiva. Na prática, enquanto os preços subiam no mercado, meus rendimentos também cresciam, e isso me trouxe bastante segurança.

Quais são as principais vantagens e desvantagens de CRI e CRA?

Será que vale a pena investir em CRI e CRA? Quais são os pontos fortes e os riscos que você precisa considerar?

Vantagens

• Isenção de IR para pessoa física: essa é uma das maiores vantagens, porque você fica com o rendimento líquido direto no bolso.
• Rentabilidade atrativa: em muitos casos, superior à de CDBs e LCIs/LCAs.
• Diversificação de carteira: você consegue expor parte do seu capital a setores estratégicos da economia (imobiliário e agronegócio).

Desvantagens

• Sem FGC: diferente de CDBs, LCIs e LCAs, CRI e CRA não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos.
• Liquidez baixa: geralmente você precisa esperar o vencimento do título, e vender no mercado secundário pode não ser simples.
• Risco de crédito: se a empresa devedora não honrar os pagamentos, o investidor pode ter prejuízo.

CRI e CRA são seguros mesmo?

Será que CRI e CRA são investimentos realmente seguros para iniciantes?

A resposta é: depende. Eles não são considerados os investimentos mais conservadores da renda fixa, justamente porque não possuem a garantia do FGC. Porém, isso não significa que sejam extremamente arriscados.

O segredo está em analisar alguns pontos antes de investir:

O que avaliar antes de aplicar

• Quem é a empresa emissora? Empresas grandes e sólidas tendem a ser mais confiáveis.
• Qual é o rating de crédito? Agências de classificação de risco avaliam a capacidade de pagamento dos emissores.
• Quais são as garantias? Alguns títulos têm garantias reais, como imóveis vinculados.

Minha opinião

Eu só comecei a investir em CRI e CRA após montar minha reserva de emergência em investimentos de alta liquidez. Dessa forma, não fiquei preso caso precisasse do dinheiro antes do prazo de vencimento. Essa foi uma decisão que me trouxe paz e confiança.

Passo a passo simples para investir em CRI e CRA

Quais são os passos práticos para investir em CRI e CRA com segurança?

Aqui está um roteiro que segui e que pode te ajudar:

1. Abra conta em uma corretora confiável que ofereça CRI e CRA.
2. Pesquise os ativos disponíveis na plataforma de investimentos.
3. Leia os relatórios e prospectos: entenda bem em que está aplicando seu dinheiro.
4. Defina o valor do investimento: nunca coloque todo o capital em apenas um título.
5. Acompanhe seus rendimentos e marque o vencimento para se organizar.

Se você seguir esses cinco passos, já estará à frente da maioria dos iniciantes que investem sem realmente compreender onde estão colocando o dinheiro.

CRI e CRA valem mais a pena do que outros investimentos de renda fixa?

Será que vale mais a pena investir em CRI e CRA do que em CDB, Tesouro Direto ou LCIs/LCAs?

Comparação rápida

• CDB: tem FGC, mas paga imposto de renda.
• Tesouro Direto: segurança do governo, mas com tributação.
• LCI e LCA: isentas de IR, mas costumam ter rentabilidade menor.
• CRI e CRA: isentos de IR e, muitas vezes, com retornos maiores, mas sem FGC.

A escolha vai depender do seu perfil. Eu, por exemplo, gosto de ter um pouco de cada na carteira. Isso me dá equilíbrio entre segurança, liquidez e retorno.

Conclusão

Após entender melhor o que são CRI e CRA, como funcionam, seus riscos, vantagens e um passo a passo para investir, você provavelmente percebeu que eles não são nenhum “bicho de sete cabeças”. Pelo contrário, podem ser uma excelente forma de diversificar a carteira e potencializar seus ganhos na renda fixa.

O mais importante é ter clareza de que esses investimentos não são indicados para emergências e que exigem uma análise mais detalhada do risco. Se você seguir as etapas que mostrei, estará pronto para dar seus primeiros passos de forma consciente.

Obrigado por chegar até aqui! Foi um prazer compartilhar esse conteúdo com você. Espero que agora você se sinta mais seguro para avaliar se CRI e CRA fazem sentido dentro do seu portfólio de investimentos.

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FAQ sobre CRI e CRA

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Blog Investimento Lucrativo

David Alves é o criador do Investimento Lucrativo, um portal dedicado a ajudar iniciantes no mundo dos investimentos a tomar decisões mais seguras e estratégicas. Com uma abordagem clara e didática, compartilha conteúdos sobre renda fixa, renda variável, fundos imobiliários, criptomoedas e muito mais. Seu objetivo é tornar o universo financeiro acessível para todos, ajudando leitores a construir patrimônio com inteligência.